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주식 계좌를 열어보다가 “손실 이월공제”라는 단어를 검색해본 투자자라면, 아마 작년에 마이너스 수익률을 확인한 뒤였을 가능성이 높다. 손실을 다음 해로 넘겨 세금을 줄일 수 있다는 이야기를 어디선가 듣고 방법을 찾아보지만, 정작 관련 글들은 시점이 뒤섞여 있어 지금도 가능한 제도인지 헷갈리기 쉽다. 결론부터 말하면, 다년간 손실 이월공제는 2024년 말 금융투자소득세(금투세) 폐지가 확정되면서 국내 상장주식에는 현재 적용되지 않는다. 그렇다고 손 놓고 있을 필요는 없다. 지금 시점에서 실제로 활용 가능한 절세 수단들을 조건별로 비교해본다.

왜 지금은 이월공제가 안 될까

이월공제는 원래 금투세 도입을 전제로 설계된 제도였다. 한 해 손실이 났을 때 이를 향후 5년간 이익과 상계할 수 있도록 하는 구조였는데, 금투세 시행 자체가 백지화되면서 이 제도의 근거도 함께 사라졌다. 관련 공고와 세법 개정 내용을 직접 확인해보니, 국내 상장주식에 대해서는 대주주가 아닌 일반 개인투자자의 매매차익 자체가 비과세 대상이라 애초에 손익을 통산할 세금 계산 구조 자체가 없는 상태다. 반면 해외주식은 여전히 양도소득세 과세 대상이며, 다음과 같은 절세 수단이 유효하다.

• 해외주식 연내 손익통산 (같은 과세연도 내 매매 손익 상계)
• 해외주식 양도소득 기본공제 (연 250만원)
• ISA 계좌를 통한 비과세·저율과세
• 배우자 증여를 통한 취득가 조정 (1년 보유 조건 충족 시)

실제 활용 가능한 절세 수단 비교

수단마다 적용 대상과 조건이 달라 상황에 맞는 선택이 필요하다. 예를 들어 해외주식에서 올해 이익과 손실이 함께 발생했다면 매도 시점을 연말로 조정해 손익통산만으로도 세금을 줄일 수 있고, 목돈을 장기로 굴릴 계획이라면 ISA가 더 유리할 수 있다.

수단	적용 대상	핵심 조건	주의사항
연내 손익통산	해외주식(국내주식과 통산 불가)	같은 과세연도 내 매도 확정	손절 후 재매수 시 취득단가 변동 유의
기본공제 활용	해외주식 양도소득	연 250만원까지 비과세	초과분은 22% 세율 적용
ISA 계좌	국내 상장 주식·ETF 등	의무가입 3년, 비과세 한도 내 절세	비과세 한도는 일반형·서민형별로 다르게 알려져 있어 가입 증권사 확인 필요
배우자 증여	주식 전반	증여 후 1년 경과 뒤 매도해야 취득가 조정 인정	1년 이내 매도 시 이월과세로 증여 효과 소멸

배우자 증여, 조급하게 접근하면 오히려 손해

필자도 지인의 사례를 옆에서 지켜본 적이 있는데, 증여 후 곧바로 매도하면 절세는커녕 증여세 신고 부담만 늘어나는 경우를 봤다. 2025년 이후 증여분부터는 양도일 기준 1년 이내에 증여받은 주식을 매도하면 증여자의 원래 취득가액을 기준으로 양도차익을 계산하는 이월과세가 적용된다. 즉 증여로 취득가를 높여 세금을 줄이려면 최소 1년은 보유한 뒤 매도해야 실제 효과가 발생한다는 점을 반드시 기억해야 한다.

결론

이월공제라는 단어에만 매달리기보다, 지금 자신의 계좌 구성과 투자 기간에 맞는 수단을 먼저 살펴보는 것이 순서다. 연내 매도 계획이 있다면 손익통산 타이밍부터 점검하고, 장기 보유 자금이라면 ISA 가입을 검토하며, 증여를 고려 중이라면 1년 보유 조건을 놓치지 않아야 한다. 구체적인 세액 계산과 최종 판단은 개별 상황에 따라 달라질 수 있으므로, 실행 전 세무사와 상담하는 것을 권장한다.

자주 묻는 질문

Q1. 이월공제가 안 된다면, 나는 지금 어떤 절세 수단을 써야 하나요?
자신의 투자 방식에 따라 다르다. 해외주식 매매가 잦다면 연내 손익통산과 기본공제를, 장기 보유 성향이라면 ISA를 우선 검토하는 것이 일반적이다.

Q2. 국내주식과 해외주식 손실을 합쳐서 상계할 수 있나요?
불가능하다. 국내 상장주식은 과세 대상이 아니라 통산 개념 자체가 적용되지 않으며, 해외주식끼리만 손익통산이 가능하다.

Q3. 배우자에게 증여하고 바로 팔면 안 되나요?
1년 이내 매도하면 이월과세가 적용되어 증여자의 원래 취득가로 재계산되므로 절세 효과가 사라진다. 최소 1년 보유가 조건이다.